.- Por Jordi Solé Tuyá, Director Ejecutivo de Kreedit.
Síguelo en TikTok à https://www.tiktok.com/@jordisoletuya
Hoy en día, acceder a financiación es cada vez más difícil, sobre todo si se quiere evitar un aumento del endeudamiento en el balance de la empresa. Sin embargo, existen alternativas que permiten obtener liquidez y recursos sin que esto suponga un incremento en el pasivo financiero. En este artículo exploraremos algunas de las estrategias más efectivas para conseguirlo.
Renting: financiación sin aumentar el endeudamiento
El renting es una opción que ha ganado popularidad entre las empresas que necesitan adquirir activos sin comprometer su balance. A diferencia de la compra financiada, donde el bien adquirido se registra como un activo y el préstamo correspondiente como un pasivo, el renting solo requiere que la empresa registre las cuotas mensuales como un gasto operativo. Este enfoque permite a las empresas utilizar activos, como vehículos, equipos tecnológicos o maquinaria, sin necesidad de desembolsar grandes sumas de dinero ni aumentar su nivel de endeudamiento.
El renting no solo mejora la estructura financiera de la empresa al mantener el pasivo bajo control, sino que también proporciona flexibilidad. Al finalizar el contrato de renting, la empresa puede optar por renovar el equipo, lo que le permite mantenerse al día con las últimas tecnologías sin los inconvenientes de la propiedad directa.
Factoring sin recurso: mejorando la liquidez sin incurrir en endeudamiento
Otra herramienta eficaz para obtener liquidez sin incrementar el endeudamiento es el factoring sin recurso. En este tipo de operación, la empresa vende sus cuentas por cobrar (facturas pendientes de cobro) a una entidad financiera, que a cambio le proporciona una inyección de liquidez inmediata. Lo que diferencia al factoring sin recurso es que la entidad financiera asume el riesgo de impago del cliente final. Esto significa que, si el cliente no paga la factura, la empresa que ha cedido el crédito no tiene que devolver el dinero a la entidad financiera.
Desde una perspectiva contable, al vender las facturas, la empresa puede darlas por cobradas en su balance, lo que mejora su posición de liquidez y reduce el riesgo percibido por terceros, como proveedores o bancos. Esto no solo evita el registro de un nuevo pasivo, sino que también puede mejorar los ratios financieros de la empresa, facilitando el acceso a nuevas formas de financiación en el futuro.
Sale & rent-back: monetizando los activos sin perder su uso
El sale & rent-back es otro instrumento que permite a las empresas financiarse sin generar un endeudamiento adicional en su balance. En este modelo, la empresa vende un activo que posee a una entidad financiera o a una compañía de renting y, simultáneamente, lo adquiere en regimen de alquiler para seguir utilizándolo en sus operaciones diarias. Así, la empresa convierte un activo inmovilizado en liquidez inmediata sin perder la capacidad de utilizarlo.
Contablemente, esta operación permite eliminar del balance dicho activo, sustituyéndolo por liquidez, lo que mejora la imagen del balance. El arrendamiento posterior se registra como un gasto operativo, sin necesidad de añadir pasivos financieros al balance. El rentback es especialmente útil para empresas que necesitan liberar capital de manera rápida para reinvertir en otras áreas del negocio.
En definitiva, existen diversas estrategias que permiten a las empresas financiarse sin que ello compute como endeudamiento en el balance, desde opciones más comunes como el renting y el factoring sin recurso, hasta métodos más sofisticados como el sale & rent-back. Estas herramientas no solo permiten obtener la liquidez necesaria para operar y crecer, sino también ayudan a mantener una estructura financiera sólida y atractiva para inversores y entidades crediticias. La clave está en entender las particularidades de cada opción y elegir la que mejor se adapte a las necesidades específicas de la empresa.
@jordisoletuya ¿Cómo eliminar deuda del balance de tu empresa? Te lo cuento en este vídeo . #finanzascorporativas#finanzastips#financiacionempresa#management♬ sonido original – Jordi Solé Tuyá
